重庆新时时彩官网
鄂州市金融辦主辦 鄂州新聞網承辦
及時更新交易對手信用風險資本計量方法
時間:2018-01-17   來源:

  及時更新交易對手信用風險資本計量方法
  銀監會有關部門負責人就《關于印發〈衍生工具交易對手
  違約風險資產計量規則〉的通知》答記者問

  為強化商業銀行衍生工具風險管理和計量能力,適應國際監管標準變化和衍生工具業務發展趨勢,銀監會發布《關于印發〈衍生工具交易對手違約風險資產計量規則〉的通知》(以下簡稱《通知》)。銀監會有關部門負責人回答了記者提問。
  記者:發布《通知》的背景是什么?
  答:交易對手信用風險是衍生工具業務的主要風險種類,強化衍生工具交易對手信用風險資本要求也是本輪國際金融監管改革的重要內容之一。近年來,我國商業銀行衍生工具交易增長加快,業務品種多樣化。同時,商業銀行國際業務加速擴張,境外衍生品交易數量增長。2014年3月,巴塞爾委員會發布《交易對手信用風險計量標準方法》,替換了原巴塞爾Ⅲ框架下的現期暴露法和標準法。及時更新交易對手信用風險資本計量方法,能夠更加充分地捕捉衍生工具交易對手信用風險的波動和增長。
  記者:如何理解《通知》中“衍生工具交易對手違約風險資產”?
  答:商業銀行開展衍生工具業務,應計算衍生工具的交易對手信用風險加權資產,包括以下兩部分:一是交易對手違約風險加權資產,二是信用估值風險加權資產。其中,計算交易對手違約風險加權資產時,應先計算交易對手違約暴露,即《通知》中“交易對手違約暴露”。從經濟意義上看,交易對手違約暴露是指在衍生工具業務中,因交易對手違約對商業銀行產生的風險暴露大小。
  記者:與原有相關規制相比,《通知》有哪些新的要求?
  答:《通知》主要有以下三方面的新要求:首先,《通知》明確了計算風險暴露的三個層次:凈額結算組合、資產類別和抵消組合。商業銀行在區分每個層次不同組合的基礎上,逐級計算風險暴露。其次,《通知》規定了交易對手信用風險暴露的成分。《通知》規定,違約風險暴露分為重置成本(Replacement Cost, RC)和潛在風險暴露(Potential Future Exposure, PFE)兩部分。重置成本是指違約發生時衍生工具的市場價值,用于估計違約的直接損失。潛在風險暴露是衍生工具在未來因價格波動可能產生更大的風險暴露。第三,《通知》拓展了風險參數的范圍和種類。《通知》增加捕捉各類衍生工具的風險因子。在重置成本方面,引入了追加押品和增加保證金觸發值等變量,體現對不同保證金安排下衍生工具風險暴露的差異化處理。在潛在風險暴露方面,明確了監管因子(SF)、監管波動率(delta)、相關系數、期限調整因子(MF)等參數的使用方法和確定方式。
  記者:《通知》實施范圍差異化的考慮有哪些?
  答:在資本計量方面,《通知》體現了匹配性要求,商業銀行應開發和實施與本行規模、業務復雜度和風險狀況相適應的計量方法。目前,我國開展衍生工具業務的銀行數量有限,大部分銀行業務量較小。考慮到《通知》規定的計量方法對商業銀行風險計量和系統開發提出較高的要求,《通知》提出,衍生工具業務規模較大或在銀行業務中占比較高的銀行,應實施《通知》的計量方法,其余銀行可繼續實施現行計量方法。

(來源:中國金融新聞網  記者 張末冬 )

重庆新时时彩官网